Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)

Mục lục:

Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)
Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)

Video: Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)

Video: Cách đầu tư vào cổ phiếu (có hình ảnh)
Video: 5 Bước Phải Làm Để Bắt Đầu Công Việc Kinh Doanh Online Thành Công | Phạm Ngọc Anh - Mr Why 2024, Tháng Ba
Anonim

Không phải ngẫu nhiên mà hầu hết những người giàu có đều đầu tư vào thị trường chứng khoán. Mặc dù vận may có thể được tạo ra và mất đi, nhưng đầu tư vào cổ phiếu là một trong những cách tốt nhất để tạo ra sự an toàn tài chính, sự độc lập và sự giàu có của thế hệ. Cho dù bạn mới bắt đầu tiết kiệm hay đã có một ổ trứng để nghỉ hưu, tiền của bạn sẽ hoạt động hiệu quả và chăm chỉ cho bạn như bạn đã kiếm được. Tuy nhiên, để thành công trong việc này, điều quan trọng là phải bắt đầu với sự hiểu biết vững chắc về cách hoạt động của đầu tư thị trường chứng khoán. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn quá trình đưa ra quyết định đầu tư và đưa bạn vào con đường đúng đắn để trở thành một nhà đầu tư thành công. Bài viết này thảo luận cụ thể về việc đầu tư vào cổ phiếu. Đối với giao dịch cổ phiếu, hãy xem Cách Giao dịch Cổ phiếu. Đối với quỹ tương hỗ, hãy xem Cách quyết định Mua cổ phiếu hay quỹ tương hỗ.

Các bước

Phần 1/3: Thiết lập mục tiêu và kỳ vọng của bạn

Đầu tư vào chứng khoán Bước 1
Đầu tư vào chứng khoán Bước 1

Bước 1. Lên danh sách những thứ bạn muốn

Để đặt mục tiêu, bạn cần phải có ý tưởng về những thứ hoặc trải nghiệm bạn muốn có trong cuộc sống cần tiền. Ví dụ, bạn muốn có lối sống nào sau khi nghỉ hưu? Bạn có thích đi du lịch, xe đẹp hay ăn uống ngon không? Bạn chỉ có nhu cầu khiêm tốn? Sử dụng danh sách này để giúp bạn đặt mục tiêu trong bước tiếp theo.

Lập danh sách cũng sẽ hữu ích nếu bạn đang tiết kiệm cho tương lai của con mình. Ví dụ, bạn có muốn gửi con cái của bạn đến một trường tư thục hoặc trường cao đẳng? Bạn có muốn mua cho họ những chiếc xe hơi? Bạn có thích các trường công hơn và sử dụng tiền thêm vào việc khác không? Có một ý tưởng rõ ràng về những gì bạn coi trọng sẽ giúp bạn thiết lập các mục tiêu tiết kiệm và đầu tư

Đầu tư vào chứng khoán Bước 2
Đầu tư vào chứng khoán Bước 2

Bước 2. Đặt mục tiêu tài chính của bạn

Để cấu trúc một kế hoạch đầu tư, trước tiên bạn phải hiểu lý do tại sao bạn lại đầu tư. Nói cách khác, bạn muốn có tài chính ở đâu, và bạn phải đầu tư bao nhiêu để đạt được điều đó? Mục tiêu của bạn phải càng cụ thể càng tốt để bạn có ý tưởng tốt nhất về những gì bạn cần làm để đạt được chúng.

  • Các mục tiêu tài chính phổ biến bao gồm mua nhà, trả tiền học đại học cho con bạn, tích lũy quỹ khẩn cấp "những ngày mưa" và tiết kiệm để nghỉ hưu. Thay vì có một mục tiêu chung chung như “sở hữu một ngôi nhà”, hãy đặt một mục tiêu cụ thể: “Tiết kiệm 63.000 đô la cho khoản trả trước cho một ngôi nhà trị giá 311.000 đô la”. (Hầu hết các khoản vay mua nhà đều yêu cầu trả trước từ 20% đến 25% giá mua để thu được mức lãi suất hợp lý nhất).
  • Hầu hết các cố vấn đầu tư khuyên bạn nên tiết kiệm ít nhất mười lần mức lương cao nhất của mình khi nghỉ hưu. Điều này sẽ cho phép bạn nghỉ hưu trên khoảng 40% thu nhập hàng năm trước khi nghỉ hưu cao điểm của bạn, sử dụng quy tắc rút tiền an toàn 4%. Ví dụ: nếu bạn nghỉ hưu với mức lương 80.000 đô la, bạn nên cố gắng tiết kiệm ít nhất 800.000 đô la khi nghỉ hưu, điều này sẽ cung cấp cho bạn 32.000 đô la thu nhập hàng năm khi nghỉ hưu, sau đó được điều chỉnh hàng năm theo lạm phát.
  • Sử dụng máy tính chi phí đại học để xác định số tiền bạn sẽ cần tiết kiệm cho việc học đại học của con mình, số tiền cha mẹ dự kiến sẽ đóng góp và các loại hỗ trợ tài chính khác nhau mà con bạn có thể đủ điều kiện nhận được, dựa trên thu nhập và giá trị ròng của bạn. Hãy nhớ rằng chi phí rất khác nhau tùy thuộc vào vị trí và loại trường (công lập, tư thục, v.v.). Cũng nên nhớ rằng chi phí đại học không chỉ bao gồm học phí, mà còn bao gồm phí, tiền ăn ở, đi lại, sách và đồ dùng.
  • Hãy nhớ tính thời gian vào mục tiêu của bạn. Điều này đặc biệt đúng đối với các dự án dài hạn như quỹ hưu trí. Ví dụ: John bắt đầu tiết kiệm ở tuổi 20 bằng IRA (Tài khoản Hưu trí Cá nhân) kiếm được lợi tức 8%. Anh ta tiết kiệm 3.000 đô la một năm trong mười năm tới, sau đó ngừng thêm vào tài khoản nhưng giữ IRA đầu tư vào thị trường. Khi John 65 tuổi, anh ấy sẽ có 642.000 đô la tích lũy được.
  • Nhiều trang web có “máy tính tiết kiệm” có thể cho bạn biết khoản đầu tư sẽ tăng lên bao nhiêu trong một khoảng thời gian nhất định với mức lãi suất xác định. Mặc dù chúng không thể thay thế cho lời khuyên tài chính chuyên nghiệp, nhưng những máy tính này có thể cung cấp cho bạn một nơi khởi đầu tốt.
  • Khi bạn xác định được mục tiêu của mình, bạn có thể sử dụng sự khác biệt giữa vị trí hiện tại và vị trí bạn muốn để xác định tỷ lệ lợi nhuận cần thiết để đạt được điều đó.
  • Đảm bảo rằng bạn cân nhắc cả mục tiêu ngắn hạn và dài hạn của mình.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 3
Đầu tư vào chứng khoán Bước 3

Bước 3. Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn

Hành động chống lại nhu cầu lợi nhuận của bạn là rủi ro cần thiết để kiếm được chúng. Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn là một hàm gồm hai biến số: khả năng chấp nhận rủi ro và mức độ sẵn sàng của bạn. Có một số câu hỏi quan trọng bạn nên tự hỏi trong bước này, chẳng hạn như:

  • Bạn đang ở giai đoạn nào của cuộc đời? Nói cách khác, bạn đang ở gần mức thấp nhất hay gần với mức cao nhất của tiềm năng thu nhập?
  • Bạn có sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để kiếm được lợi nhuận lớn hơn không?
  • Thời gian của mục tiêu đầu tư của bạn là gì?
  • Bạn cần bao nhiêu thanh khoản (tức là các nguồn có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt) cho các mục tiêu ngắn hạn của mình và để duy trì một khoản dự trữ tiền mặt thích hợp? Đừng đầu tư vào cổ phiếu cho đến khi bạn có ít nhất sáu đến mười hai tháng chi phí sinh hoạt trong tài khoản tiết kiệm như một quỹ khẩn cấp trong trường hợp bạn bị mất việc làm. Nếu bạn phải thanh lý cổ phiếu sau khi nắm giữ chúng chưa đầy một năm, bạn chỉ đơn thuần là đầu cơ chứ không phải đầu tư.
  • Nếu hồ sơ rủi ro của một khoản đầu tư tiềm năng không phù hợp với mức độ chấp nhận của bạn, thì đó không phải là một lựa chọn phù hợp. Bỏ nó đi.
  • Sự phân bổ tài sản của bạn nên thay đổi tùy theo giai đoạn cuộc đời của bạn. Ví dụ, bạn có thể có tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư vào cổ phiếu cao hơn nhiều khi bạn còn trẻ. Ngoài ra, nếu bạn có một nghề nghiệp ổn định, được trả lương cao, công việc của bạn giống như một mối ràng buộc: bạn có thể phụ thuộc vào nó để có thu nhập ổn định và lâu dài. Điều này cho phép bạn phân bổ nhiều hơn danh mục đầu tư của mình vào cổ phiếu. Ngược lại, nếu bạn có một công việc "giống như chứng khoán" với thu nhập không thể đoán trước được như nhà môi giới đầu tư hoặc nhà kinh doanh chứng khoán, bạn nên phân bổ ít hơn cho cổ phiếu và nhiều hơn cho sự ổn định của trái phiếu. Trong khi cổ phiếu cho phép danh mục đầu tư của bạn phát triển nhanh hơn, chúng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn. Khi bạn già đi, bạn có thể chuyển sang các khoản đầu tư ổn định hơn, chẳng hạn như trái phiếu.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 4
Đầu tư vào chứng khoán Bước 4

Bước 4. Tìm hiểu về thị trường

Hãy dành nhiều thời gian nhất có thể để đọc về thị trường chứng khoán và nền kinh tế lớn hơn. Lắng nghe những hiểu biết sâu sắc và dự đoán của các chuyên gia để phát triển một cảm giác về tình trạng của nền kinh tế và những loại cổ phiếu đang hoạt động tốt. Có một số cuốn sách đầu tư kinh điển sẽ giúp bạn có một khởi đầu tốt:

  • Nhà đầu tư thông minh và Phân tích bảo mật của Benjamin Graham là những văn bản khởi đầu tuyệt vời về đầu tư.
  • Bản Diễn giải Báo cáo Tài chính của Benjamin Graham và Spencer B. Meredith. Đây là chuyên luận đọc báo cáo tài chính ngắn gọn và súc tích.
  • Kỳ vọng Đầu tư, bởi Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Cuốn sách rất dễ đọc này cung cấp một cái nhìn mới về phân tích bảo mật và là một bổ sung tốt cho các cuốn sách của Graham.
  • Cổ phiếu phổ biến và Lợi nhuận không phổ biến (và các bài viết khác) của Philip Fisher. Warren Buffett đã từng nói rằng ông là 85% Graham và 15% Fisher, và điều đó có lẽ đang nói lên tầm ảnh hưởng của Fisher đối với việc định hình phong cách đầu tư của ông.
  • "Các bài luận của Warren Buffett," một bộ sưu tập các bức thư hàng năm của Buffett gửi cho các cổ đông. Buffett đã đầu tư toàn bộ tài sản của mình và có rất nhiều lời khuyên rất hữu ích cho những người muốn tiếp bước ông. Buffett đã cung cấp những thứ này để đọc trực tuyến miễn phí: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
  • Lý thuyết về giá trị đầu tư của John Burr Williams là một trong những cuốn sách hay nhất về định giá cổ phiếu.
  • One Up on Wall Street và Beating the Street, đều của Peter Lynch, một nhà quản lý tiền bạc rất thành công. Đây là những thứ dễ đọc, nhiều thông tin và giải trí.
  • Những ảo tưởng nổi tiếng phi thường và sự điên rồ của đám đông của Charles Mackay và Hồi tưởng về một nhà điều hành chứng khoán của William Lefevre sử dụng các ví dụ thực tế để minh họa sự nguy hiểm của phản ứng thái quá về cảm xúc và lòng tham trên thị trường chứng khoán.
  • Bạn cũng có thể đăng ký các khóa học đầu tư cơ bản hoặc dành cho người mới bắt đầu được cung cấp trực tuyến. Đôi khi chúng được cung cấp miễn phí bởi các công ty tài chính như Morningstar và T. D. Ameritrade. Một số trường đại học, bao gồm Stanford và MIT, cung cấp các khóa học đầu tư trực tuyến.
  • Các trung tâm cộng đồng và trung tâm giáo dục người lớn cũng có thể cung cấp các khóa học tài chính. Chúng thường có chi phí thấp hoặc miễn phí và có thể cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan vững chắc về đầu tư. Tìm kiếm trực tuyến để xem nếu có bất kỳ trong khu vực của bạn.
  • Thực hành bằng cách "giao dịch trên giấy". Giả vờ mua và bán cổ phiếu, sử dụng giá đóng cửa mỗi ngày. Bạn có thể thực hiện điều này trên giấy tờ theo đúng nghĩa đen, hoặc bạn có thể đăng ký tài khoản thực hành miễn phí trực tuyến tại những nơi như Cách Thị trường Hoạt động. Thực hành sẽ giúp bạn trau dồi chiến lược và kiến thức của mình mà không phải mạo hiểm với tiền thật.
Đầu tư vào cổ phiếu Bước 5
Đầu tư vào cổ phiếu Bước 5

Bước 5. Hình thành kỳ vọng của bạn đối với thị trường chứng khoán

Dù bạn là dân chuyên nghiệp hay mới tập thì bước này cũng khó, vì nó vừa là nghệ thuật vừa là khoa học. Nó đòi hỏi bạn phải phát triển khả năng thu thập một lượng lớn dữ liệu tài chính về hiệu suất thị trường. Bạn cũng phải phát triển “cảm giác” đối với những gì dữ liệu này làm và không biểu thị.

  • Đây là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư mua cổ phiếu của các sản phẩm mà họ biết và sử dụng. Xem xét các sản phẩm bạn sở hữu trong nhà của bạn. Từ những gì trong phòng khách đến những gì bên trong tủ lạnh, bạn có kiến thức trực tiếp về những sản phẩm này và có thể đánh giá nhanh chóng và trực quan hiệu suất của chúng so với các sản phẩm của đối thủ cạnh tranh.
  • Đối với các sản phẩm gia dụng như vậy, hãy cố gắng hình dung các điều kiện kinh tế có thể khiến bạn ngừng mua chúng, nâng cấp hoặc hạ cấp.
  • Nếu điều kiện kinh tế đến mức mọi người có khả năng mua một sản phẩm mà bạn rất quen thuộc thì đây có thể là một sự đánh cược tốt để đầu tư.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 6
Đầu tư vào chứng khoán Bước 6

Bước 6. Tập trung suy nghĩ của bạn

Trong khi cố gắng phát triển các kỳ vọng chung về thị trường và các loại hình công ty có thể thành công với điều kiện kinh tế hiện tại hoặc dự kiến, điều quan trọng là phải thiết lập các dự đoán trong một số lĩnh vực cụ thể bao gồm:

  • Chiều hướng của lãi suất và lạm phát, và những điều này có thể ảnh hưởng như thế nào đến bất kỳ hoạt động mua vốn cổ phần hoặc thu nhập cố định nào. Khi lãi suất thấp, nhiều người tiêu dùng và doanh nghiệp có khả năng tiếp cận tiền hơn. Người tiêu dùng có nhiều tiền hơn để mua hàng, vì vậy họ thường mua nhiều hơn. Điều này dẫn đến doanh thu của công ty cao hơn, điều này cho phép các công ty đầu tư mở rộng. Do đó, lãi suất giảm dẫn đến giá cổ phiếu tăng. Ngược lại, lãi suất cao hơn có thể làm giảm giá cổ phiếu. Lãi suất cao khiến việc vay tiền trở nên khó khăn hơn hoặc tốn kém hơn. Người tiêu dùng chi tiêu ít hơn và các công ty có ít tiền hơn để đầu tư. Tăng trưởng có thể bị đình trệ hoặc suy giảm.
  • Chu kỳ kinh doanh của một nền kinh tế, cùng với một cái nhìn bao quát về kinh tế vĩ mô. Lạm phát là sự gia tăng tổng thể của giá cả trong một khoảng thời gian. Lạm phát vừa phải hoặc “được kiểm soát” thường được coi là tốt cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Lãi suất thấp kết hợp với lạm phát vừa phải thường có tác động tích cực đến thị trường. Lãi suất cao và giảm phát thường khiến thị trường chứng khoán giảm.
  • Các điều kiện thuận lợi trong các lĩnh vực cụ thể của nền kinh tế, cùng với quan điểm kinh tế vi mô có mục tiêu. Một số ngành thường được coi là hoạt động tốt trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, chẳng hạn như ô tô, xây dựng và hàng không. Ở các nền kinh tế mạnh, người tiêu dùng có thể cảm thấy tự tin về tương lai của mình, vì vậy họ chi tiêu nhiều tiền hơn và mua sắm nhiều hơn. Những ngành và công ty này được gọi là “theo chu kỳ”.
  • Các ngành công nghiệp khác hoạt động tốt ở những nền kinh tế kém hoặc đi xuống. Các ngành và công ty này thường không bị ảnh hưởng nhiều bởi nền kinh tế. Ví dụ, các công ty tiện ích và bảo hiểm thường ít bị ảnh hưởng bởi niềm tin của người tiêu dùng, vì người dân vẫn phải trả tiền điện và bảo hiểm y tế. Những ngành và công ty này được gọi là “phòng thủ” hoặc “phản chu kỳ”.

Phần 2/3: Đầu tư của bạn

Đầu tư vào chứng khoán Bước 7
Đầu tư vào chứng khoán Bước 7

Bước 1. Xác định phân bổ tài sản của bạn

Nói cách khác, hãy xác định xem bạn sẽ bỏ bao nhiêu tiền vào những loại hình đầu tư nào.

  • Quyết định số tiền sẽ được đầu tư vào cổ phiếu, bao nhiêu vào trái phiếu, bao nhiêu vào các lựa chọn thay thế tích cực hơn và bạn sẽ nắm giữ bao nhiêu tiền và các khoản tương đương tiền (chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc, v.v.).
  • Mục tiêu ở đây là xác định điểm xuất phát dựa trên kỳ vọng thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 8
Đầu tư vào chứng khoán Bước 8

Bước 2. Chọn các khoản đầu tư của bạn

Mục tiêu "rủi ro và lợi nhuận" của bạn sẽ loại bỏ một số trong vô số các lựa chọn. Là một nhà đầu tư, bạn có thể chọn mua cổ phiếu từ các công ty riêng lẻ, chẳng hạn như Apple hoặc McDonalds. Đây là loại hình đầu tư cơ bản nhất. Phương pháp tiếp cận từ dưới lên xảy ra khi bạn mua và bán từng cổ phiếu một cách độc lập dựa trên dự đoán của bạn về giá và cổ tức trong tương lai của chúng. Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu tránh được các khoản phí do quỹ tương hỗ tính nhưng đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn để đảm bảo đa dạng hóa đầy đủ.

  • Lựa chọn cổ phiếu đáp ứng tốt nhất nhu cầu đầu tư của bạn. Nếu bạn đang ở trong khung thuế thu nhập cao, có nhu cầu thu nhập ngắn hạn hoặc trung hạn tối thiểu và có khả năng chấp nhận rủi ro cao, hãy chọn những cổ phiếu chủ yếu là tăng trưởng trả ít hoặc không trả cổ tức nhưng có tốc độ tăng trưởng dự kiến trên mức trung bình.
  • Các quỹ chỉ số chi phí thấp thường tính phí ít hơn các quỹ được quản lý tích cực. Họ cung cấp bảo mật hơn vì họ mô hình hóa các khoản đầu tư của mình trên các chỉ số đã được thiết lập và được tôn trọng. Ví dụ: một quỹ chỉ số có thể chọn điểm chuẩn hiệu suất bao gồm các cổ phiếu bên trong chỉ số S&P 500. Quỹ sẽ mua hầu hết hoặc tất cả các tài sản giống nhau, cho phép nó ngang bằng với hiệu suất của chỉ số, ít phí hơn. Đây sẽ được coi là một khoản đầu tư tương đối an toàn nhưng không quá thú vị. Những người ủng hộ việc chọn cổ phiếu tích cực quay lưng lại với những khoản đầu tư như vậy. Các quỹ chỉ số thực sự có thể là “khởi đầu” rất tốt cho các nhà đầu tư mới. Mua và nắm giữ các quỹ chỉ số "không tải", chi phí thấp và sử dụng chiến lược tính trung bình bằng đô la đã được chứng minh là có hiệu quả tốt hơn nhiều quỹ tương hỗ hoạt động tích cực hơn trong dài hạn. Chọn các quỹ chỉ số có tỷ lệ chi phí và doanh thu hàng năm thấp nhất. Đối với các nhà đầu tư có ít hơn 100.000 đô la để đầu tư, các quỹ chỉ số rất khó bị đánh bại khi xem xét trong một khoảng thời gian dài. Xem Quyết định mua cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ để biết thêm thông tin xem cổ phiếu riêng lẻ hay quỹ tương hỗ tốt hơn cho bạn.
  • Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là một loại quỹ chỉ số giao dịch giống như một cổ phiếu. ETF là danh mục đầu tư không được quản lý (nơi cổ phiếu không được mua và bán liên tục như với các quỹ được quản lý tích cực) và thường có thể được giao dịch mà không cần hoa hồng. Bạn có thể mua ETF dựa trên một chỉ số cụ thể hoặc dựa trên một ngành hoặc hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như vàng. ETF là một lựa chọn tốt khác cho người mới bắt đầu.
  • Bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Các quỹ này gom tiền từ nhiều nhà đầu tư và chủ yếu đưa vào cổ phiếu và trái phiếu. Nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu của danh mục đầu tư. Các nhà quản lý quỹ thường tạo danh mục đầu tư với các mục tiêu cụ thể, chẳng hạn như tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, vì các quỹ này được quản lý tích cực (có nghĩa là các nhà quản lý liên tục mua và bán cổ phiếu để đạt được mục tiêu của quỹ), phí của họ có thể cao hơn. Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ cuối cùng có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của bạn và cản trở tiến độ tài chính của bạn.
  • Một số công ty cung cấp danh mục đầu tư chuyên biệt cho các nhà đầu tư hưu trí. Đây là các quỹ "phân bổ tài sản" hoặc "ngày mục tiêu" tự động điều chỉnh số tiền nắm giữ dựa trên độ tuổi của bạn. Ví dụ: danh mục đầu tư của bạn có thể có tỷ trọng cao hơn đối với cổ phiếu khi bạn còn trẻ và tự động chuyển nhiều khoản đầu tư của bạn thành chứng khoán có thu nhập cố định khi bạn già đi. Nói cách khác, chúng làm cho bạn những gì bạn có thể mong đợi sẽ tự làm khi bạn già đi. Hãy lưu ý rằng các quỹ này thường phải chịu chi phí lớn hơn các quỹ chỉ số đơn giản và ETF, nhưng chúng thực hiện một dịch vụ cho các khoản đầu tư sau đừng.
  • Điều quan trọng là phải xem xét chi phí và phí giao dịch khi lựa chọn các khoản đầu tư của bạn. Chi phí và lệ phí có thể ăn vào lợi nhuận của bạn và làm giảm lợi nhuận của bạn. Điều quan trọng là phải biết bạn sẽ phải chịu những chi phí nào khi mua, giữ hoặc bán cổ phiếu. Chi phí giao dịch phổ biến cho cổ phiếu bao gồm hoa hồng, chênh lệch giá mua, trượt giá, phí SEC Phần 31 và thuế tăng vốn. Đối với quỹ, chi phí có thể bao gồm phí quản lý, tải trọng bán hàng, phí mua lại, phí trao đổi, phí tài khoản, phí 12b-1 và chi phí hoạt động.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 9
Đầu tư vào chứng khoán Bước 9

Bước 3. Xác định giá trị nội tại và mức giá phù hợp phải trả cho mỗi cổ phiếu bạn quan tâm

Giá trị nội tại là giá trị của một cổ phiếu, có thể khác với giá cổ phiếu hiện tại. Giá phải trả thường là một phần nhỏ của giá trị nội tại, để cho phép mức an toàn (MOS). MOS có thể dao động từ 20% đến 60% tùy thuộc vào mức độ không chắc chắn trong ước tính giá trị nội tại của bạn. Có nhiều kỹ thuật được sử dụng để định giá cổ phiếu:

  • Mô hình chiết khấu cổ tức: giá trị của một cổ phiếu là giá trị hiện tại của tất cả các khoản cổ tức trong tương lai của nó. Như vậy, giá trị của một cổ phiếu = cổ tức trên mỗi cổ phiếu chia cho hiệu số giữa tỷ lệ chiết khấu và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức. Ví dụ: giả sử Công ty A trả cổ tức hàng năm là $ 1 cho mỗi cổ phiếu, dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 7% mỗi năm. Nếu chi phí vốn cá nhân của bạn (tỷ lệ chiết khấu) là 12%, thì cổ phiếu của Công ty A có giá trị là 1 đô la / (. 12-0,07) = 20 đô la cho mỗi cổ phiếu.
  • Mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF): giá trị của một cổ phiếu là giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai của nó. Do đó, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, trong đó CFn = dòng tiền trong một khoảng thời gian nhất định n, r = tỷ lệ chiết khấu. Một phép tính DCF điển hình dự đoán tốc độ tăng trưởng của dòng tiền tự do hàng năm (dòng tiền hoạt động trừ đi chi phí đầu tư) trong 10 năm tới để tính toán giá trị tăng trưởng và ước tính tốc độ tăng trưởng cuối cùng sau đó để tính giá trị cuối cùng, sau đó tổng hợp cả hai thành đến giá trị DCF của cổ phiếu. Ví dụ: nếu FCF hiện tại của Công ty A là 2 đô la / cổ phiếu, mức tăng trưởng FCF ước tính là 7% trong 10 năm tới và 4% sau đó, sử dụng tỷ lệ chiết khấu 12%, cổ phiếu có giá trị tăng trưởng là 15,69 đô la và giá trị cuối cùng là 16,46 đô la và trị giá 32,15 đô la một cổ phiếu.
  • Các phương pháp có thể so sánh: Các phương pháp này định giá cổ phiếu dựa trên giá của nó so với thu nhập (P / E), giá trị sổ sách (P / B), doanh số bán hàng (P / S) hoặc dòng tiền (P / CF). Nó so sánh tỷ lệ giá hiện tại của cổ phiếu với một điểm chuẩn thích hợp và tỷ lệ trung bình lịch sử của cổ phiếu để xác định mức giá mà cổ phiếu nên bán.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 10
Đầu tư vào chứng khoán Bước 10

Bước 4. Mua cổ phiếu của bạn

Khi bạn đã quyết định mua cổ phiếu nào, đã đến lúc mua cổ phiếu của bạn. Tìm một công ty môi giới đáp ứng nhu cầu của bạn và đặt hàng của bạn.

  • Bạn có thể chọn một nhà môi giới chiết khấu, người này sẽ đặt mua cổ phiếu bạn muốn mua. Bạn cũng có thể chọn một công ty môi giới trọn gói, chi phí sẽ cao hơn nhưng cũng sẽ cung cấp thông tin và hướng dẫn. Thực hiện thẩm định của riêng bạn bằng cách kiểm tra các trang web của họ và xem các đánh giá trực tuyến để tìm nhà môi giới tốt nhất cho bạn. Yếu tố quan trọng nhất cần xem xét ở đây là hoa hồng được tính bao nhiêu và các khoản phí khác có liên quan. Một số nhà môi giới cung cấp giao dịch cổ phiếu miễn phí nếu danh mục đầu tư của bạn đáp ứng một giá trị tối thiểu nhất định (ví dụ: Phần thưởng ưu tiên Merrill Edge) hoặc nếu bạn đầu tư vào một danh sách chọn lọc các cổ phiếu mà công ty trả chi phí giao dịch (ví dụ: trung thành 3).
  • Một số công ty cung cấp kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) cho phép bạn mua cổ phiếu của họ mà không cần người môi giới. Nếu bạn đang có kế hoạch mua và nắm giữ hoặc tính trung bình chi phí đô la, đây có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn. Tìm kiếm trực tuyến hoặc gọi điện hoặc viết thư cho công ty có cổ phiếu bạn muốn mua để hỏi xem họ có đưa ra kế hoạch như vậy hay không. Chú ý đến biểu phí và chọn các gói không tính phí hoặc phí tối thiểu.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 11
Đầu tư vào chứng khoán Bước 11

Bước 5. Xây dựng danh mục đầu tư có từ năm đến 20 cổ phiếu khác nhau để đa dạng hóa

Đa dạng hóa trên các lĩnh vực, ngành, quốc gia, quy mô và phong cách công ty khác nhau ("tăng trưởng" so với "giá trị").

Đầu tư vào chứng khoán Bước 12
Đầu tư vào chứng khoán Bước 12

Bước 6. Giữ lâu dài, từ năm đến mười năm hoặc tốt hơn là lâu hơn

Tránh cám dỗ bán hàng khi thị trường có ngày, tháng hoặc năm tồi tệ. Xu hướng dài hạn của thị trường chứng khoán luôn đi lên. Mặt khác, tránh cám dỗ chốt lời (bán) ngay cả khi cổ phiếu của bạn đã tăng 50% hoặc hơn. Miễn là các điều kiện cơ bản của công ty vẫn còn tốt, đừng bán (trừ khi bạn rất cần tiền. Tuy nhiên, việc bán ra là hợp lý nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn giá trị của nó (xem Bước 3 của Phần này), hoặc nếu các nguyên tắc cơ bản đã thay đổi đáng kể kể từ khi bạn mua cổ phiếu, do đó công ty không có khả năng sinh lời nữa.

Đầu tư vào chứng khoán Bước 13
Đầu tư vào chứng khoán Bước 13

Bước 7. Đầu tư thường xuyên và có hệ thống

Tính trung bình chi phí đô la buộc bạn phải mua thấp và bán cao và là một chiến lược đơn giản, đúng đắn. Dành một tỷ lệ phần trăm của mỗi khoản tiền lương để mua cổ phiếu.

Hãy nhớ rằng thị trường gấu là để mua. Nếu thị trường chứng khoán giảm ít nhất 20%, hãy chuyển nhiều tiền mặt hơn vào cổ phiếu. Nếu thị trường giảm 50%, hãy chuyển tất cả tiền mặt và trái phiếu tùy ý hiện có vào cổ phiếu. Điều đó nghe có vẻ đáng sợ, nhưng thị trường đã luôn phục hồi trở lại, kể cả từ vụ sụp đổ xảy ra từ năm 1929 đến năm 1932. Những nhà đầu tư thành công nhất đã mua cổ phiếu khi chúng được "bán"

Phần 3/3: Theo dõi và duy trì danh mục đầu tư của bạn

Đầu tư vào chứng khoán Bước 14
Đầu tư vào chứng khoán Bước 14

Bước 1. Thiết lập điểm chuẩn

Điều quan trọng là phải thiết lập các điểm chuẩn thích hợp để đo lường hiệu suất của cổ phiếu so với kỳ vọng của bạn. Xây dựng các tiêu chuẩn về mức độ tăng trưởng mà bạn yêu cầu đối với từng khoản đầu tư cụ thể để xem nó có đáng được duy trì hay không.

  • Thông thường, các điểm chuẩn này dựa trên hiệu suất của các chỉ số thị trường khác nhau. Những điều này cho phép bạn xác định xem liệu các khoản đầu tư của bạn có đang hoạt động ít nhất cũng như thị trường nói chung hay không.
  • Nó có thể phản trực giác, nhưng chỉ vì một cổ phiếu đang tăng giá không có nghĩa là nó là một khoản đầu tư tốt, đặc biệt nếu nó tăng giá chậm hơn những cổ phiếu tương tự. Ngược lại, không phải tất cả các khoản đầu tư bị thu hẹp đều là kẻ thua cuộc (khi các khoản đầu tư tương tự thậm chí còn tệ hơn).
Đầu tư vào chứng khoán Bước 15
Đầu tư vào chứng khoán Bước 15

Bước 2. So sánh hiệu suất với kỳ vọng

Bạn phải so sánh hiệu suất của mỗi khoản đầu tư với kỳ vọng bạn đã thiết lập cho nó để xác định giá trị của nó. Điều này cũng dùng để đánh giá các quyết định phân bổ tài sản khác của bạn.

  • Các khoản đầu tư không đáp ứng được kỳ vọng nên được bán để tiền của bạn có thể được đầu tư vào nơi khác, trừ khi bạn có lý do chính đáng để tin rằng kỳ vọng của mình sẽ sớm được đáp ứng.
  • Cho các khoản đầu tư của bạn thời gian để giải quyết. Hiệu suất một năm hoặc thậm chí ba năm là vô nghĩa đối với nhà đầu tư dài hạn. Thị trường chứng khoán là một cỗ máy biểu quyết trong ngắn hạn và một cỗ máy cân trong dài hạn.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 16
Đầu tư vào chứng khoán Bước 16

Bước 3. Hãy cảnh giác và cập nhật những kỳ vọng của bạn

Khi bạn đã mua cổ phiếu, bạn phải theo dõi định kỳ hoạt động của các khoản đầu tư của mình.

  • Hoàn cảnh và ý kiến thay đổi. Đây là một phần của đầu tư. Chìa khóa là xử lý và đánh giá đúng tất cả thông tin mới và thực hiện bất kỳ thay đổi nào theo các hướng dẫn đã đặt ra trong các bước trước đó.
  • Xem xét liệu kỳ vọng thị trường của bạn có đúng không. Nếu không, tai sao không? Sử dụng những thông tin chi tiết này để cập nhật kỳ vọng và danh mục đầu tư của bạn.
  • Xem xét liệu danh mục đầu tư của bạn có đang hoạt động trong các thông số rủi ro của bạn hay không. Có thể cổ phiếu của bạn đã hoạt động tốt, nhưng các khoản đầu tư có nhiều biến động và rủi ro hơn bạn dự đoán. Nếu bạn không cảm thấy thoải mái với những rủi ro này, có lẽ đã đến lúc thay đổi đầu tư.
  • Xem xét liệu bạn có khả năng đạt được các mục tiêu đã đặt ra hay không. Có thể các khoản đầu tư của bạn đang tăng trong các thông số rủi ro có thể chấp nhận được nhưng lại tăng quá chậm để đạt được mục tiêu của bạn. Nếu đúng như vậy, đã đến lúc cân nhắc các khoản đầu tư mới.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 17
Đầu tư vào chứng khoán Bước 17

Bước 4. Bảo vệ chống lại sự cám dỗ giao dịch quá mức

Sau tất cả, bạn là một nhà đầu tư, không phải là một nhà đầu cơ. Ngoài ra, mỗi khi bạn chốt lời, bạn phải chịu thuế lãi vốn. Bên cạnh đó, mọi giao dịch đều đi kèm với phí môi giới.

  • Tránh các mẹo cổ phiếu. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và không tìm kiếm hoặc chú ý đến bất kỳ lời khuyên cổ phiếu nào, ngay cả từ những người trong cuộc. Warren Buffett nói rằng ông đã vứt bỏ tất cả các lá thư được gửi cho ông để giới thiệu cổ phiếu này hay cổ phiếu khác. Anh ấy nói rằng những người bán hàng này đang được trả tiền để nói những điều tốt đẹp về một cổ phiếu để công ty có thể huy động tiền.
  • Đừng quá chú ý đến các phương tiện truyền thông đưa tin về thị trường chứng khoán. Tập trung đầu tư dài hạn (ít nhất 20 năm) và không bị phân tâm bởi các biến động giá ngắn hạn.
Đầu tư vào chứng khoán Bước 18
Đầu tư vào chứng khoán Bước 18

Bước 5. Tham khảo ý kiến của nhà môi giới, chủ ngân hàng hoặc cố vấn đầu tư có uy tín nếu bạn cần

Đừng bao giờ ngừng học hỏi và tiếp tục đọc càng nhiều sách và bài báo càng tốt được viết bởi các chuyên gia đã đầu tư thành công vào các loại thị trường mà bạn quan tâm. Bạn cũng sẽ muốn đọc những bài báo giúp bạn về khía cạnh cảm xúc và tâm lý khi đầu tư, để giúp bạn đối phó với những thăng trầm khi tham gia thị trường chứng khoán. Điều quan trọng là bạn phải biết cách đưa ra những lựa chọn thông minh nhất có thể khi đầu tư vào cổ phiếu và ngay cả khi bạn đưa ra quyết định khôn ngoan, bạn cũng nên chuẩn bị để đối phó với tổn thất trong trường hợp chúng xảy ra.

Những sai lầm thường gặp khi bắt đầu đầu tư là gì?

Đồng hồ

Lời khuyên

  • Mua các công ty có ít hoặc không có sự cạnh tranh. Các hãng hàng không, nhà bán lẻ và nhà sản xuất ô tô thường được coi là những khoản đầu tư dài hạn không tốt, vì họ nằm trong những ngành cạnh tranh khốc liệt. Điều này được phản ánh bởi tỷ suất lợi nhuận thấp trong báo cáo thu nhập của họ. Nói chung, hãy tránh xa các ngành theo mùa hoặc hợp thời như bán lẻ và các ngành được quản lý như dịch vụ tiện ích và hàng không, trừ khi các ngành đó cho thấy thu nhập và tăng trưởng doanh thu nhất quán trong một thời gian dài. Ít có.
  • Phố Wall tập trung vào ngắn hạn. Điều này là do rất khó để đưa ra dự đoán về thu nhập trong tương lai, đặc biệt là trong tương lai xa. Hầu hết các nhà phân tích dự đoán thu nhập trong tối đa mười năm và sử dụng phân tích dòng tiền chiết khấu để đặt giá mục tiêu. Bạn chỉ có thể đánh bại thị trường nếu bạn nắm giữ một cổ phiếu trong nhiều năm.
  • Thông tin là huyết mạch của việc đầu tư thành công vào thị trường chứng khoán và thị trường có thu nhập cố định. Điều quan trọng là giữ kỷ luật trong việc thực hiện nghiên cứu của bạn và đánh giá hiệu suất của nó bằng cách giám sát và điều chỉnh.
  • Mục tiêu của nhà tư vấn / nhà môi giới tài chính của bạn là giữ bạn là khách hàng để họ có thể tiếp tục kiếm tiền từ bạn. Họ yêu cầu bạn đa dạng hóa để danh mục đầu tư của bạn tuân theo chỉ số Dow và S&P 500. Bằng cách đó, họ sẽ luôn có cớ khi nó giảm giá trị. Nhà môi giới / cố vấn trung bình có rất ít kiến thức về kinh tế cơ bản của kinh doanh. Warren Buffett nổi tiếng với câu nói “Rủi ro dành cho những người không biết mình đang làm gì”.
  • Tìm kiếm cơ hội mua cổ phiếu chất lượng cao với mức định giá thấp tạm thời. Đó là bản chất của đầu tư giá trị.
  • Hãy nhớ rằng bạn không giao dịch những mẩu giấy lên xuống về giá trị. Bạn đang mua cổ phần của một doanh nghiệp. Sức khỏe và lợi nhuận của doanh nghiệp và cái giá bạn phải trả là hai yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến quyết định của bạn.
  • Đừng nhìn vào giá trị danh mục đầu tư của bạn nhiều hơn một lần mỗi tháng. Nếu bạn bị cuốn theo cảm xúc của Phố Wall, nó sẽ chỉ cám dỗ bạn bán những gì có thể là một khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời. Trước khi bạn mua một cổ phiếu, hãy tự hỏi mình, "nếu điều này giảm xuống, tôi sẽ muốn bán hay tôi sẽ muốn mua thêm?" Đừng mua nó nếu câu trả lời của bạn là câu trả lời cũ.
  • Hãy lưu tâm đến những thành kiến của bạn và đừng để cảm xúc điều khiển các quyết định của bạn. Hãy tin tưởng vào bản thân và quá trình, và bạn sẽ vững bước trên con đường trở thành một nhà đầu tư thành công.
  • Các công ty có thương hiệu mạnh là một lựa chọn tốt. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M và Exxon đều là những ví dụ điển hình.
  • Đầu tư vào các công ty theo định hướng cổ đông. Hầu hết các doanh nghiệp thà chi lợi nhuận của họ trên một chiếc máy bay riêng mới cho CEO hơn là trả cổ tức. Thù lao điều hành tập trung vào dài hạn, mở rộng quyền chọn mua cổ phiếu, đầu tư vốn thận trọng, chính sách cổ tức hợp lý, EPS và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu ngày càng tăng đều là bằng chứng về các công ty hướng tới cổ đông.
  • Hiểu tại sao blue chip là khoản đầu tư tốt: chất lượng của chúng dựa trên lịch sử tăng trưởng doanh thu và thu nhập nhất quán. Việc xác định những công ty như vậy trước đám đông sẽ cho phép bạn gặt hái những phần thưởng lớn hơn. Học cách trở thành nhà đầu tư 'từ dưới lên'.
  • Đầu tư vào các tài khoản được miễn thuế như Roth IRA hoặc 401k và chi tiêu tối đa mỗi năm trước khi chuyển tiền vào tài khoản chịu thuế. Bạn có thể tiết kiệm rất nhiều tiền thuế trong thời gian dài.
  • Trước khi mua cổ phiếu, bạn có thể muốn thử "giao dịch trên giấy" một thời gian. Đây là giao dịch cổ phiếu mô phỏng. Theo dõi giá cổ phiếu và ghi lại các quyết định mua và bán bạn sẽ thực hiện nếu bạn đang thực sự giao dịch. Kiểm tra xem liệu các quyết định đầu tư của bạn có thành công hay không. Một khi bạn đã có một hệ thống hoạt động có vẻ thành công và bạn đã cảm thấy thoải mái với cách thị trường vận hành, thì hãy thử giao dịch cổ phiếu thật.
  • Trong giai đoạn tích lũy tài sản của bạn, hãy cân nhắc những cổ phiếu quá cân nặng trả cổ tức thấp hoặc không có. Cổ phiếu có lợi suất thấp hơn có xu hướng an toàn hơn, có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, cuối cùng dẫn đến cổ tức lớn hơn sau này và giúp bạn tiết kiệm thuế (bằng cách cho phép bạn hoãn thuế đối với lãi vốn chưa thực hiện thay vì trả thuế trên cổ tức, một hình thức phân phối bắt buộc).

Cảnh báo

  • Chỉ đầu tư số tiền mà bạn có thể để mất. Cổ phiếu có thể giảm giá mạnh trong ngắn hạn và ngay cả một khoản đầu tư có vẻ thông minh cũng có thể trở nên tồi tệ.
  • Đừng cố tính thời gian thị trường bằng cách đoán khi nào cổ phiếu sẵn sàng đảo ngược hướng. Không ai (ngoài những kẻ nói dối) có thể định giờ thị trường.
  • Không sử dụng phân tích kỹ thuật, đó là kỹ thuật dành cho thương nhân, không phải nhà đầu tư. Khả năng tồn tại của nó như một công cụ đầu tư đã được tranh luận rất lâu và lớn.
  • Hãy gắn bó với cổ phiếu và tránh xa các quyền chọn và các công cụ phái sinh, là những thứ đầu cơ chứ không phải đầu tư. Bạn có nhiều khả năng làm tốt với cổ phiếu. Với các quyền chọn và các công cụ phái sinh, bạn có nhiều khả năng bị mất tiền hơn.
  • Khi nói đến tiền, người ta có thể nói dối để cứu lấy lòng kiêu hãnh của mình. Khi ai đó cho bạn một mẹo nóng, hãy nhớ rằng đó chỉ là một ý kiến. Xem xét nguồn.
  • Không mua cổ phiếu ký quỹ. Cổ phiếu có thể biến động rộng rãi mà không cần thông báo trước và việc sử dụng đòn bẩy có thể khiến bạn bị xóa sổ. Bạn không muốn mua cổ phiếu ký quỹ, xem cổ phiếu giảm 50% hoặc lâu hơn, xóa sổ bạn và sau đó bật trở lại ngay lập tức. Mua cổ phiếu ký quỹ không phải là đầu tư mà là đầu cơ.
  • Đừng tin tưởng một cách mù quáng vào lời khuyên đầu tư của bất kỳ ai, đặc biệt là người sẽ kiếm tiền từ giao dịch của bạn. Điều này có thể áp dụng cho các nhà môi giới, cố vấn hoặc nhà phân tích.
  • Không giao dịch theo ngày, giao dịch theo kiểu xoay vòng hoặc giao dịch cổ phiếu để kiếm lợi nhuận rất ngắn hạn. Hãy nhớ rằng, bạn càng giao dịch thường xuyên, bạn càng phải trả nhiều hoa hồng, điều này sẽ làm giảm bất kỳ khoản lợi nhuận nào bạn kiếm được. Ngoài ra, thu nhập ngắn hạn bị đánh thuế nặng hơn thu nhập dài hạn (hơn một năm). Lý do tốt nhất để tránh các giao dịch siêu ngắn hạn là thành công trong lĩnh vực đó đòi hỏi rất nhiều kỹ năng, kiến thức và thần kinh, chứ đừng nói là may mắn. Nó không dành cho những người thiếu kinh nghiệm.
  • Đừng cho chó ăn một cách mù quáng. Nói cách khác, không mua cổ phiếu có lợi nhuận thấp và có vẻ rẻ. Hầu hết các cổ phiếu rẻ đều rẻ là có lý do. Chỉ vì một cổ phiếu đã được giao dịch ở mức trên 100 đô la và hiện đang giao dịch ở mức 1 đô la không có nghĩa là nó không thể giảm xuống. Tất cả các cổ phiếu có thể về 0, và nhiều cổ phiếu có.
  • Tránh "đầu tư theo đà", thói quen mua vào những cổ phiếu nóng nhất và có đợt tăng mạnh nhất gần đây. Đây là đầu cơ thuần túy, không phải đầu tư và nó không hoạt động nhất quán. Chỉ cần hỏi bất kỳ ai đã thử nó với các cổ phiếu công nghệ nóng nhất trong cuối những năm 1990.
  • Lợi nhuận của thị trường chứng khoán đã tăng hàng năm 10% trước lạm phát và 7% sau lạm phát trong hơn 100 năm, nhưng có thể rất thay đổi từ năm này sang năm khác. Ví dụ, từ năm 2000-2015, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của S&P 500 là 4,2%. Đừng tính đến lợi nhuận 10%, nếu bạn đang đầu tư trong một khung thời gian ngắn, hoặc nếu bạn cũng đang đầu tư vào trái phiếu và các khoản đầu tư thay thế có lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn. Hơn nữa, hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai.
  • Không tham gia vào giao dịch nội gián. Nếu bạn giao dịch cổ phiếu bằng cách sử dụng thông tin nội bộ trước khi thông tin được công khai, bạn có thể phải đối mặt với truy tố về các tội trọng hình. Bất kể bạn có thể kiếm được bao nhiêu tiền, nó không đáng kể so với những rắc rối pháp lý mà bạn có thể gặp phải.

Đề xuất: